法國奪冠!華帝退款7900萬賠哭了?背后是一筆你不知道大賺的賬!

華帝7900萬退全款哭慘了？錯(cuò)！其實(shí)他才是最大贏家！

北京時(shí)間16日凌晨，世界杯落下帷幕，法國隊(duì)4:2戰(zhàn)勝克羅地亞隊(duì)，一舉奪冠。

法國奪冠!華帝退款7900萬賠哭了?背后是一筆你不知道大賺的賬!

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▲奪冠后，法國隊(duì)主教練德尚被高高拋起

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昨晚朋友圈、微博好不熱鬧，不過網(wǎng)友更關(guān)心的是……

“法國隊(duì)奪冠，華帝退全款”！世界杯期間，廚電品牌華帝憑借該營銷方案屢屢刷屏，一時(shí)成為網(wǎng)絡(luò)熱點(diǎn)。那么華帝真的會履行承諾嗎？

法國隊(duì)奪冠退全款

廚電產(chǎn)品跟世界杯本來并不怎么搭界，不過本屆世界杯開幕前，華帝卻因?yàn)闃O具創(chuàng)意的營銷方案強(qiáng)行“上車”。

5月30日，華帝發(fā)布一則消息，稱如果法國隊(duì)在本次世界杯中奪冠，公司將對購買了“奪冠套餐”的消費(fèi)者進(jìn)行退全款活動。

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華帝表示，此次“退全款”董事長再次簽字。

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在華帝官網(wǎng)可以看到，“奪冠套餐”包含煙灶、熱水器、洗碗機(jī)三個(gè)品類，售價(jià)在2499元~4799元不等。

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圖片來源：華帝股份官網(wǎng)

法國奪冠，華帝慌不慌？

華帝股份是不是算是虧大發(fā)了？

然而事實(shí)并非如此。

第一：并不是華帝全部產(chǎn)品都參加這次“奪冠套餐”活動

第二，消費(fèi)者可以選擇贈品，華帝實(shí)際上也只是相當(dāng)于白送了消費(fèi)者一套產(chǎn)品其價(jià)值僅為成本價(jià)，比售價(jià)要低

16日凌晨，華帝公司發(fā)布了具體的退款流程。

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圖片來源：新浪微博

7900萬“豪賭”背后的經(jīng)濟(jì)賬

我們首先來看看，華帝此次“退全款”到底要退多少錢?

法國奪冠!華帝退款7900萬賠哭了?背后是一筆你不知道大賺的賬!

據(jù)券商中國，7月4日，在營銷活動截止后，華帝發(fā)布了一則公告，根據(jù)華帝初步統(tǒng)計(jì)，活動期間“奪冠退全款”指定產(chǎn)品的線下渠道銷售額約為5000萬元，線上則約為2900萬元。按照營銷方案，華帝總部只承擔(dān)線上自營的免單退款，而線下售出產(chǎn)品的免單退款則由經(jīng)銷商負(fù)責(zé)。

因此，此次“退全款”活動銷售總額約為7900萬元，華帝總部及各級經(jīng)銷商需要承擔(dān)的是生產(chǎn)成本、進(jìn)貨成本和部分促銷費(fèi)用，實(shí)際支出金額應(yīng)該低于7900萬元。

對華帝來說，活動期間所帶來的銷售增長是他們最為關(guān)注的。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，活動期間，華帝線下渠道總零售額預(yù)計(jì)約為7億元以上，同比增長20%，其中奪冠套餐零售額占總零售額的7%；線上渠道總零售額預(yù)計(jì)約為3億元以上，同比增長30%，其中奪冠套餐零售額占總零售額的9.67%。

簡單算一筆賬，2017年華帝煙機(jī)、灶具、熱水器等產(chǎn)品的毛利率均在43%以上，以此作為參考。

在活動期間：

華帝總銷售額是，線上+線下=7億元+3億元=10億元；

去年全年銷售額營業(yè)利潤約為，10億元X43%=4.3億元；

銷售額同比增長，7億元X20%+3億元X30%=2.3億元；

增長部分所產(chǎn)生的營業(yè)利潤約為，2.3億元X43%=0.99億元；

“奪冠退全款”的營銷成本，線上+線下=0.5億元+0.29億元=0.79億元。

以此計(jì)算，6月1日~7月3日期間，華帝的營業(yè)利潤約為4.3億元，通過營銷所帶來的營業(yè)利潤增長約為0.99億元，完全足以覆蓋“退全款”營銷活動的支出，并有結(jié)余，還多賺了2000多萬元。

公告稱，活動產(chǎn)生的費(fèi)用在公司年度預(yù)算內(nèi)，屬于公司可控費(fèi)用，不會對經(jīng)銷體系和公司業(yè)績產(chǎn)生重大影響。

其次，7900萬對華帝來說真的很多嗎？

數(shù)據(jù)顯示，需要退款的7900萬元，其成本僅占華帝股份2017年16億元銷售費(fèi)用的約1.8%。

去年華帝的銷售額近60個(gè)億，此次的賠付金額加上此前的媒體投放費(fèi)用，總營銷費(fèi)用占比并不大。

華帝天才營銷背后的會計(jì)處理分析

很多人對華帝此次的營銷活動拍案叫絕，那么從會計(jì)的角度該如何分析呢？首先我們來關(guān)注這兩個(gè)問題：

（1）華帝如何核算“奪冠套餐”的銷售收入？如何計(jì)量預(yù)計(jì)退款負(fù)債？

（2）華帝作為法國球隊(duì)的贊助商是否會自行購買彩票進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖？

會計(jì)處理分析

（以下分析僅作為準(zhǔn)則探討，不代表任何意見、建議或最終結(jié)論，任何人不應(yīng)依據(jù)本文所述內(nèi)容采取或不采取任何行動。）

1、收入確認(rèn)

（1）確認(rèn)時(shí)點(diǎn)

根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第14號——收入》（2017年修訂）第四條企業(yè)應(yīng)當(dāng)在履行了合同中的履約義務(wù)，即在客戶取得相關(guān)商品控制權(quán)時(shí)確認(rèn)收入。

銷售家用電器通常不屬于在某一時(shí)段內(nèi)履行的履約義務(wù)，應(yīng)當(dāng)在客戶取得相關(guān)商品控制權(quán)時(shí)點(diǎn)確認(rèn)收入。在判斷客戶是否已取得商品控制權(quán)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮下列跡象：①企業(yè)就該商品享有現(xiàn)時(shí)收款權(quán)利，即客戶就該商品負(fù)有現(xiàn)時(shí)付款義務(wù)。②企業(yè)已將該商品的法定所有權(quán)轉(zhuǎn)移給客戶，即客戶已擁有該商品的法定所有權(quán)。③企業(yè)已將該商品實(shí)物轉(zhuǎn)移給客戶，即客戶已實(shí)物占有該商品。④企業(yè)已將該商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給客戶，即客戶已取得該商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。⑤客戶已接受該商品。⑥其他表明客戶已取得商品控制權(quán)的跡象。

安裝完畢客戶驗(yàn)收后，上述跡象通常滿足，即華帝在客戶驗(yàn)收后確認(rèn)收入。

（2）交易價(jià)格計(jì)量

根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第14號——收入》（2017年修訂）第十九條企業(yè)應(yīng)付客戶（或向客戶購買本企業(yè)商品的第三方，本條下同）對價(jià)的，應(yīng)當(dāng)將該應(yīng)付對價(jià)沖減交易價(jià)格，并在確認(rèn)相關(guān)收入與支付（或承諾支付）客戶對價(jià)二者孰晚的時(shí)點(diǎn)沖減當(dāng)期收入，但應(yīng)付客戶對價(jià)是為了向客戶取得其他可明確區(qū)分商品的除外。

華帝承諾的退全款（以購物卡形式）屬于應(yīng)付客戶的對價(jià)，且以某一未來事件（法國隊(duì)奪冠）的發(fā)生或不發(fā)生為條件，對價(jià)金額是可變的。

華帝應(yīng)按照期望值或最可能發(fā)生金額確定應(yīng)付客戶可變對價(jià)的最佳估計(jì)數(shù)，其確認(rèn)為收入的金額（交易價(jià)格），應(yīng)當(dāng)不超過在相關(guān)不確定性消除時(shí)累計(jì)已確認(rèn)收入極可能不會發(fā)生重大轉(zhuǎn)回的金額。

或者，由于后續(xù)退款相當(dāng)于兌付彩票，與銷售電器的履約情況無關(guān)，因而屬于單獨(dú)的交易。彩票屬于衍生金融工具，根據(jù)IFRS?15.BC66，在對合同的一部分進(jìn)行會計(jì)處理時(shí)，會優(yōu)先采用更為具體的準(zhǔn)則，并將剩余對價(jià)分?jǐn)傊梁贤袑儆谑杖霚?zhǔn)則范圍的部分。

即按公允價(jià)值計(jì)量預(yù)計(jì)退款負(fù)債，剩余部分確認(rèn)收入。

2、預(yù)計(jì)退款負(fù)債

根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（2017年修訂）第五條衍生工具，是指屬于本準(zhǔn)則范圍并同時(shí)具備下列特征的金融工具或其他合同：①其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量不應(yīng)與合同的任何一方存在特定關(guān)系。②不要求初始凈投資，或者與對市場因素變化預(yù)期有類似反應(yīng)的其他合同相比，要求較少的初始凈投資。③在未來某一日期結(jié)算。常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等。

因此，華帝以法國隊(duì)賠率為基礎(chǔ)變量，向在特定時(shí)間內(nèi)購買特定產(chǎn)品的客戶發(fā)行了衍生工具（衍生金融負(fù)債）。

企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。初始確認(rèn)后，對衍生工具以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益。

3、套期會計(jì)

為對沖退款衍生金融負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，華帝可以購買法國隊(duì)的彩票進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖（假設(shè)不考慮是否合法）。為降低衍生工具對損益波動的影響，華帝可以選擇運(yùn)用套期會計(jì)。

首先分析是否滿足運(yùn)用套期會計(jì)方法的條件：

（1）套期關(guān)系僅由符合條件的套期工具和被套期項(xiàng)目組成

套期工具：法國隊(duì)奪冠的彩票，屬于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的衍生工具；

被套期項(xiàng)目：預(yù)計(jì)退款負(fù)債，在未來某特定日期退全款。

（2）正式指定并準(zhǔn)備了書面文件（概要）

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（3）套期關(guān)系符合套期有效性要求

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若滿足上述條件，則可以選擇使用套期會計(jì)。

4、現(xiàn)行準(zhǔn)則下的處理

若不考慮新收入準(zhǔn)則（《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第14號——收入》（2017年修訂）），原收入準(zhǔn)則下并未對應(yīng)付客戶的對價(jià)有明確的指引，則華帝可在銷售時(shí)全額確認(rèn)收入，同時(shí)確認(rèn)退款衍生金融負(fù)債，并按照公允價(jià)值計(jì)量。

華帝的營銷極其成功

今天微博上關(guān)于華帝股價(jià)漲停的話題不斷，還有比這更成功的營銷活動嗎？

2018年世界杯期間各國企業(yè)投入的廣告費(fèi)用總計(jì)達(dá)24億美元（約合154億元人民幣），其中中國企業(yè)在本屆世界杯期間的廣告支出最多，達(dá)到8.35億美元（約合53.5億元人民幣），是美國（4億美元）的兩倍，更遠(yuǎn)高于東道主俄羅斯的6400萬美元。

此前海信作為2018年FIFA世界杯官方贊助商，費(fèi)用約在十億元人民幣。而優(yōu)酷、咪咕等與世界杯相關(guān)的企業(yè)，花費(fèi)也大都在10億元人民幣以上。

相較前者，華帝這次的“奪冠退全款”活動實(shí)際上非常“廉價(jià)”。

以蒙牛為例，此前，蒙牛總裁盧敏放直接表示，世界杯期間，將投入20億元進(jìn)行立體式營銷，今年2月，阿根廷球星梅西成為蒙牛代言人。

法國奪冠!華帝退款7900萬賠哭了?背后是一筆你不知道大賺的賬!

然而花了7900萬的華帝，遠(yuǎn)超投入了20億的蒙牛的效果。

買的沒有賣的精，吃瓜群眾都想得太單純。

這波世界杯營銷，華帝的活動肯定是穩(wěn)賺不虧啦，通過這一波世界杯法國奪冠的熱點(diǎn)宣傳，剩下了很大一部分宣傳費(fèi)用，所以如果你還覺得法國隊(duì)一贏華帝就得哭出來，那我只能說：你，還是太年輕了！