總需求

等于增加的敏感資產(chǎn)減去增加的敏感負債

等于收入增長率乘以（基期敏感資產(chǎn)—基期敏感負債）

等于收入的增長額乘以（敏資0/收入0-敏負0/收入0）

任務(wù)15的例題要多做幾遍

西格瑪?shù)扔诟朅的平方+ B的平方+2 A B肉開方

肉等于1 ，標準方差等于A + B 平方在開方=a+b=比重乘以各自標準差,相乘?再相加

肉等于-1 ， Sigma等于｜a-b｜，所以最小為零

-1≤肉≤1

零≤西格瑪≤比重*各自標準差的加權(quán)平均數(shù)

shi?wu中兩項資產(chǎn)的收益率具有完全正相關(guān)和完全不相關(guān)的情況，幾乎是不可能的，絕大多數(shù)資產(chǎn)兩者之間都具有不完全的相關(guān)關(guān)系，及相關(guān)系數(shù)小于1且大于-1 ，證券資產(chǎn)組合收益率的標準差小魚組合中個資產(chǎn)收益率標準差的加權(quán)平均值，因此，大多數(shù)情況，證券資產(chǎn)組合能夠分散風險，但不能完全消除風險。

證券資產(chǎn)組合的風險，洗個馬叉代表的是中風險

p等于1，完全正相關(guān)，方向相同，幅度相同，組合不能抵消任何風險，風險大

p等于-1，完全負相關(guān)，方向相反，幅度相同，組合可以最大程度抵消風險，風險小

p=【-1，1】

(1）肉越大，風險越大

（2）肉等于1，組合不能分散風險

（3）肉不等于1，就能分散風險

（4）都等于0，能分散風險，不相關(guān)

?

期望值也就是預期收益率，預期收益率是衡量收益的，不能用來衡量風險

方差：先做差，在平方，乘概率，再相加

方差和標準差的前提：一定是期望值相同

期望值相同時：方差越大，風險越大；標準差越大，風險越大。

標準差率是用于期望值不同

標準差率=標準差/期望值

相對數(shù)一般是百分數(shù)或除法得來的數(shù)

?

i=（1+r/m）m-1實際利率

1+名義利率=（1+實際利率）?×（1+通貨膨脹率）

資金預．算不用產(chǎn)品成本①sheng?c算②

1000 1 1060+66.67 六15二66.67